【今日导读】

产业发展迎来提速，国内车企陆续推出搭载该技术的量产车型

新风口来袭，这类材料正加速渗透消费电子行业

OpenAI首届开发者大会重磅来袭！有望成为这个行业核心增长点

渗透率有望极大提升，这个市场处于快速增长期

全球首台AI汽车上市，高阶智驾渗透率不断提升

国家超算互联网核心节点启动建设，行业将迎来高速发展

中美商用航天器竞争在加速，蓝箭航天猛追马斯克的SpaceX

31.7%！华为稳居中国折叠屏手机市场份额第一

【主题详情】

产业发展迎来提速，国内车企陆续推出搭载该技术的量产车型

阿维塔在其官方微博公布了新车“阿维塔12”的更多细节。据悉，即将上市的阿维塔12将首次搭载“全天候零延迟超清电子外后视镜”，该后视镜包含6.7英寸电子外后视镜，搭配2个高清内显示屏。

电子后视镜（CMS），是用摄像头和监视器的组合来取代传统的光学后视镜，显示模式为外部摄像头采集图像，处理后显示在舱内显示屏上，同时可以集成类似盲区预警、障碍物提示等功能。公开数据统计，使用CMS可以使乘用车的风阻系数降低3%～7%，使新能源车的高速续航里程增加5%。浙商证券表示，目前CMS尚处于0-1起步阶段，未来规模量产将带动全产业链采购成本和制造费用下降。此外，随着汽车智能化技术发展，CMS还可与ADAS域和智能座舱域进行融合，进一步减少方案的硬件需求。预计2025年国内电子后视镜（内+外）总体市场规模超过60亿元。

上市公司中，徕木股份的产品已全面覆盖终端新能源整车、ADAS智能辅助驾驶、智能网联、5G通讯等应用领域，目前公司已有多款汽车电子后视镜相关连接器产品。伟时电子的电子后视镜产品已经取得国内新能源龙头车企B公司的定点订单，并也取得其他品牌公司相应定点订单。景旺电子用于车载摄像头等电子后视镜的PCB产品已获得客户定点订单并批量供货。

新风口来袭，这类材料正加速渗透消费电子行业

钛合金能够更好地兼具坚固和轻薄的特点，从而降低手机的厚度和重量，并提高强度，目前荣耀、苹果、三星等主流3C厂商均开始不同程度导入。机构指出，未来如进一步在各类3C消费电子品牌、及产品类型（手机—手表—Pad—笔记本电脑）中逐步渗透，成长空间有望持续打开。

钛合金指以钛为基、加入其他元素组成的合金，是20世纪50年代发展起来的一种重要的结构金属。相比此前的不锈钢和铝合金材质，钛合金能够更好地兼具坚固和轻薄的特点，从而降低手机的厚度和重量，并提高强度。2023年起多款新机开启导入钛合金材料。ReportLinker数据显示，全球钛金属市场过去五年CAGR约5%，预计到2026年底的市场规模将达到约66亿美元，而智能手机市场有望成为钛金属应用的重要领域。德邦证券预计，钛合金材料在智能手机制造中的应用将进一步扩大，推动钛金属市场的增长。

上市公司中，长盈精密配合大客户落地了钛合金材料全制程工艺，为后续项目做好了量产准备。金太阳新研发的应用于钛合金等新型材料的精密研磨抛光系列产品已通过相关头部客户的认证并实现量产销售，该系列产品广泛应用于3C消费电子、集成电路、汽车制造等行业。铂力特已经成功开发多个传统牌号的钛合金材料，另外，公司自主研发专用粉末材料10余种，解决了传统牌号材料成形沉积态残余应力高、工艺适应性差等问题，避免了3D打印过程中开裂、 变形等问题的出现。

OpenAI首届开发者大会重磅来袭！有望成为这个行业核心增长点

11月6日，OpenAI开发者大会，机构预计将会开放多模态API，有望激发医学顾问、一对一辅导赛道AI应用发展，API价格有望持续下降，将帮助OpenAI扩大市场份额。

医疗健康领域是人工智能率先落地的行业之一，已经催生了Nuance、IBM Watson等一批知名企业。虽然发展还处于早期，但正是由于普及度很低，未来可能将会呈现几何倍数的增长。目前海外“AI+医疗”发展相对成熟，从目前海外产品成果来看，AI已经在辅助诊断、药物开发、数据管理、临床决策等多个领域取得了一定的成果。长江证券指出，多维度共同驱动之下，“AI+医疗”有望成为医疗IT行业下一个核心增长点。随着海内外各类医疗IT公司不断利用先进的AI技术赋能行业并解决核心痛点，国内相关企业或进一步加大AI领域的研发进度，未来存在商业化进一步升级的可能。

上市公司中，朗玛信息主要是基于多年开展互联网医疗业务积累了大量医学及健康数据资源，同时具备AI相关技术基础，通过大语言模型进行数据训练，研发医疗健康垂直领域的人工智能技术和相关产品。万达信息的人工智能技术在AI+医疗领域得到广泛应用，公司的“人工智能心血管全周期服务平台”、“AI医保零星报销智能受理”等产品与解决方案已经相继推出。创业慧康与浙大计算机创新技术研究院、浙江省智慧医疗创新中心签订三方战略协议，推动AI大模型(如GPT、ChatGLM、LLaMA、T5、Segment Anything)在临床医疗、公共卫生、个人健康等场景中的研究与开发。

渗透率有望极大提升，这个市场处于快速增长期

日前，广西壮族自治区医疗保障局发布《自治区医保局 自治区人力资源和社会保障厅自治区卫生健康委关于将部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围的通知》。

根据沙利文及头豹研究院的数据显示，我国辅助生殖市场规模从2015年的185.8亿元已经快速成长至2020年的434.1亿元。预计从2020-2025年辅助生殖服务市场规模将以每年14.5%的复合增速增长至854.3亿元。西南证券指出，2023年2月国家医保局答复，将逐步把适宜的辅助生殖技术纳入医保，并鼓励中医医院开设优生优育门诊，提供不孕不育诊疗服务。对比美国30.2%的IVF市场渗透率，我国渗透率仅为7%；随着我国刺激人口相关政策的出台，辅助生殖有望未来纳入医保，降低患者负担，极大提升我国辅助生殖的渗透率。

上市公司中，赛托生物产品中雄烯二酮、九羟基雄烯二酮、BA、17α羟基黄体酮等产品是辅助生殖药物的重要原料。贝瑞基因在辅助生殖领域可提供“科孕安胚胎植入前染色体非整倍体检测”，能有效提高妊娠率，降低流产率。达嘉维康在生殖医院业务领域，通过引进国际领先的辅助生殖技术，引进专业人才，积极拓展医疗服务能力，完善大健康产业链布局。

全球首台AI汽车上市，高阶智驾渗透率不断提升

日前，全球首台AI汽车机器人极越01正式上市，新车共推出两款车型，售价区间24.99万至33.99万元。新车是极越品牌旗下首款车型，定位中大型纯电SUV，基于SEA浩瀚架构打造而来，搭载骁龙8295芯片和百度Apollo智能驾驶系统，在智能座舱和智能驾驶方面属于一线梯队。

中信证券表示，对于未来投资方向，深耕高阶智驾功能、全栈自研并以此为差异化卖点的车企是新增蛋糕的所有者、分配者；另一方面，自动驾驶芯片、域控、传感器、线控底盘、车载以太网芯片等供应链有望整体受益于高阶智驾渗透率提升。

公司方面，万安科技在智能驾驶领域完成了AEBS+EBS的系统软硬件研发，可以为客户提供基于AEBS+EBS的整体解决方案。威帝股份已形成比较完整的客车车身电子控制产品线，产品涵盖CAN总线控制系统、云总线车联网系统、控制器（ECU控制单元）、传感器等数十个品种的车身电子产品，涵盖客车车身电子控制领域以及云计算服务平台，产品技术面层层递进，形成了多元化立体式的系统配套及服务能力。

国家超算互联网核心节点启动建设，行业将迎来高速发展

据媒体报道，国家超算互联网核心节点28日在河南郑州正式启动建设。超算互联网是由国家指导发起，致力于实现全国计算资源统筹与调度的综合算力服务平台。平台致力于链接供需双方，聚集产业生态和算力应用。

东吴证券发布研报的指出，算力是整个数字经济的硬件引擎，不论是AI，自动驾驶，数据要素，未来都需要算力支持。公共算力建设和算力国产化是我国构建算力基建，抢占全球数字经济高地的根本。

公司方面，美利云数据中心项目位于国家算力枢纽节点之一的宁夏中卫市，主要提供机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。优刻得目前管理的AI算力规模约为3000P+，预计新增AI算力规模约为1000P+。公司自建的两大数据中心都在稳步建设中，为算力的部署提供有力支撑。

中美商用航天器竞争在加速，蓝箭航天猛追马斯克的SpaceX

10月29日，在北京举行的腾讯产业科技大会上，蓝箭航天创始人、CEO张昌武说，未来5年，该公司每年计划发射100次商用火箭，将1000吨有效载荷送至近地轨道。同期，该公司将争取在技术研发、商业实战等方面，与马斯克的SpaceX之间的差距缩短到5年。据了解，蓝箭航天成功发射了全球首枚液氧甲烷火箭，这标志着我国运载火箭在新型低成本液体推进剂应用领域获重大突破。

当前，全球航空领域的竞争焦点已由航天器转向通信、低轨卫星互联网，因而，中美等国都正在激烈竞争低地球太空轨道的资源，以及进行相应商用系列航空产品的开发。分析师认为，自10月以来，我国卫星互联网迎来政策密集期，结合此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我国卫星互联网已进入加速建设阶段，产业链景气度向上。

上市公司中，斯瑞新材的液体火箭发动机推力室内壁产品行业地位领先，已进入量产阶段，客户包括国家重大航天工程及民营航天企业如蓝箭航天等。天银机电控股子公司天银星际，目前是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商，在国内商业卫星市场占据优势地位。

31.7%！华为稳居中国折叠屏手机市场份额第一

在整体市场大盘未有起色的情况下，折叠屏手机市场的表现令人眼前一亮。IDC发布的最新数据报告显示，2023年第三季度，中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到196万台，同比增长90.4%。今年前三季度，华为稳居该市场份额第一，达31.7%，优势明显。

折叠屏手机创新主要在折叠机构、屏幕等，其中折叠屏铰链是实现柔性屏折叠的核心机构，其结构经历了U型、球棒型到水滴型等的升级，折痕、缝隙等折叠屏痛点逐步得到解决。安信证券认为，随着新机铰链及屏幕等技术进步、新机重量及厚度持续下降，用户体验感实现提升，预计折叠屏手机渗透率有望持续提升，可关注柔性可折叠OLED面板、铰链（折叠屏铰链组装、MIM件、铝合金材料、液态金属）及UTG盖板等核心技术领域供应商。

上市公司中，东睦股份成功切入折叠屏手机铰链MIM零部件业务并实现销售收入的转化，旗下的上海富驰是首家供应华为折叠屏铰链零部件的厂商。精研科技已经为折叠屏手机安卓系头部客户供应手机转轴（铰链）用MIM件、手机转轴（铰链）。