①Gemini带来AI网络环节重要变化，谷歌自研OCS（光路交换机）架构采用全光学连接方案、可灵活配置AI算力网络，光交换系统组成部件有望迎来新产业机会；②金牌策略：政治局会议定调总体符合市场预期，二次探底后春季躁动行情值得期待。

①不同于GPT-4V，Gemini可以直接输入视频与音频，公司已推出多款图像生成+视频类工具类并在海外市场下载量持续攀升，多模态技术底蕴开启变现；
            ②证券业新一轮并购潮加速推进，公司控股股东旗下拥有多张券商牌照，叠加投行和公募等轻资本业务潜力巨大，未来整合可能性进一步提升。

①MPO光通信供应商+AR/VR零部件，这家公司终端客户包括华为、META、字节跳动等一线厂商，AI时代下多维布局储备增长；②半导体IC载板的国内先行者，当前产品落地节奏领先，正与多家芯片设计公司、封装厂联系导入批量订单，分析师首次覆盖未来2年业绩有望增2.4倍。

①猪周期底部特征渐明！看Ta抢先洞察价值线索+前瞻梳理行业逻辑，多股涨超10%；②背靠中科院计算所+在国产CPU赛道持续突破！下游复苏趋势下，分析师看好Ta业绩有望重回升势。

这家本土人工智能巨头自研千亿级大模型已完成2次版本更新，在C-Eval中文大模型榜单中位列第一，公司联合华为于今年9月推出大模型训推一体机产品。