①兴证策略张启尧团队研报指出，近十年日历效应看，7月胜率较高的方向主要集中在军工、新能源等制造板块，以及钢铁、化工、有色等资源品。
                                    ②军工行业新一轮订单释放的预期正在增强，同时阅兵等事件将对军工行情构成重要催化。

①稳定币的发展，或将在现有的“中心化”的货币体系之外，打造一个“平行”的、“去中心化”的货币体系；
                                    ②中长期来看，稳定币和RWA将会给当前的全球货币和金融体系带来巨大的变革，而这种变革或许不亚于AI发展对全球经济的改变。

①瑞银证券孟磊指出，目前五类资金结构分化主导市场风格；
                                    ②贸易政策双变量定配置路径，五类情景应对宏观迷雾。