800G光模块需求将迎来爆发式增长光芯片可能会出现供应紧张局面

①机构指出，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。 ②光大证券认为，随着未来800G光模块的需求释放，光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。

机构指出，在AI超算中心建设中，光连接朝着高速率、大密度方向发展。从光模块下游需求来看，22年为800G元年，市场出货量约为万只级别，23年为起步年份，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。

山西证券指出，以ChatGPT为首的AI军备竞赛开启，大幅拉动800G等高速光模块需求量，英伟达超级计算机DGXGH200推出，单GPU与800G光模块配比量数倍增加。光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总成本的五成以上。光大证券认为，随着未来800G光模块的需求释放，光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

华工科技400G硅光芯片已开始量产，800G硅光芯片也具备了小批量生产能力。

源杰科技光通信领域的产品包括2.5G、10G、25G、50G的DFB和EML光芯片、CW光源等产品，面向400G和800G高速率模块的光芯片正在研发中。

①国际能源署在2025年发布的《通往核能新时代之路》报告指出，全球已有40多个国家支持扩大核能利用，国际社会对核能的关注度达到上世纪70年代石油危机以来的最高水平。
                                    ②国投证券分析指出，随着近年核准机组陆续进入实物工作量与资金拨付高峰，核电工程建设企业或将充分受益。

①据媒体报道，在海拔3620米的阿坝州理县米亚罗镇山顶，阿坝1000千伏特高压变电站计划今年年底投运。
                                    ②特高压直流是新型电力系统的“能源大动脉”，随着“十五五”新型电力系统建设全面铺开，中国特高压直流输电工程正进入新一轮核准与开工高峰期。