800G光模块需求将迎来爆发式增长光芯片可能会出现供应紧张局面

①机构指出，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。 ②光大证券认为，随着未来800G光模块的需求释放，光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。

机构指出，在AI超算中心建设中，光连接朝着高速率、大密度方向发展。从光模块下游需求来看，22年为800G元年，市场出货量约为万只级别，23年为起步年份，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。

山西证券指出，以ChatGPT为首的AI军备竞赛开启，大幅拉动800G等高速光模块需求量，英伟达超级计算机DGXGH200推出，单GPU与800G光模块配比量数倍增加。光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总成本的五成以上。光大证券认为，随着未来800G光模块的需求释放，光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

华工科技400G硅光芯片已开始量产，800G硅光芯片也具备了小批量生产能力。

源杰科技光通信领域的产品包括2.5G、10G、25G、50G的DFB和EML光芯片、CW光源等产品，面向400G和800G高速率模块的光芯片正在研发中。

①据媒体报道，从市场端获悉，近期，全球维生素D3原材料供应受限，加剧了市场供需矛盾，价格呈现持续上涨态势。
                                    ②中泰证券表示，展望后市，维生素结构性行情仍可期待，部分供给格局更为集中、头部企业控价能力强、库存较低的品种后续仍有上涨潜力，如VE、VD3、叶酸。

①据中证金牛座，记者日前获悉，进一步深化金融服务新型工业化的相关政策有望研究出台。
                                    ②开源证券表示，政策持续支持制造业向智能化转型，新型工业化、智能制造、工业互联网、机器人等领域有望持续受益。