①据媒体报道，散热模组厂双鸿表示，得益于英伟达GB200等新型服务器导入液冷散热技术，公司2025年服务器营收将比今年大幅增长130%以上，整体营收可望增长50%以上。
②西南证券认为，芯片功率提升、国家PUE标准趋严、AI服务器市场的快速增长驱动液冷行业发展。
机构指出，在AI超算中心建设中，光连接朝着高速率、大密度方向发展。从光模块下游需求来看，22年为800G元年，市场出货量约为万只级别，23年为起步年份，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。
山西证券指出，以ChatGPT为首的AI军备竞赛开启，大幅拉动800G等高速光模块需求量，英伟达超级计算机DGXGH200推出，单GPU与800G光模块配比量数倍增加。光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总成本的五成以上。光大证券认为，随着未来800G光模块的需求释放，光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
华工科技400G硅光芯片已开始量产，800G硅光芯片也具备了小批量生产能力。
源杰科技光通信领域的产品包括2.5G、10G、25G、50G的DFB和EML光芯片、CW光源等产品，面向400G和800G高速率模块的光芯片正在研发中。
