国海证券：布局进攻品种券商+中特估+TMT

财联社7月31日电，国海证券认为，经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻找积极因素，布局进攻品种，券商+中特估+TMT。券商是活跃资本市场最为受益的领域；中特估后续催化将明显增多，包括国企改革方案发布等。8月首选行业为非银金融、建筑装饰、电子。

①自去年924行情以来，机器人板块涨幅已超过50%。
                                    ②板块持续演绎的核心逻辑在于：超预期的国内外人形机器人进展，2025年将是人形机器人量产元年，政策端支持。
                                    ③机器人板块预期是未来10年大级别beta机会，它的闪耀登场远不止解放双手那么简单。

①春节假期以来，36家券商发布超过92份DeepSeek研报，日均超过10份；
                                    ②有多达60余场路演举行，更有券商首席除夕夜开电话会，超过4000人次浏览。