财联社7月28日讯（记者 黄靖斯）搭乘指数时代投资东风，今年来，券商发力ETF业务热度更高，这从超过20家券商先后举办ETF实盘交易大赛上就可见一斑。此外，从服务投资者角度出发，越来越多的ETF专业投顾进入公众视野。

依托研究所投研实力，国泰君安近日面向各分公司、营业部选拔出第一批首席ETF投顾团队，在提升投顾人员股票咨询能力、产品配置能力的基础上，加强对ETF研究能力的培养赋能。对此，有同行给出的评价是“ETF业务已经上升到了无与伦比的重视程度”。

不止国泰君安，在强化ETF投顾专业能力上，多家券商进行了有益尝试——比如国信证券通过序列划分的形式培养ETF专业投顾，平安证券格外注重通过投顾队伍的ETF专业能力建设塑造IP品牌，华宝证券围绕ETF搭建了五位一体投顾服务体系，中信证券也为投顾推出了专门针对提升ETF客户服务能力的ETF学院。

对ETF专业投顾的重视与需求度大幅提升，除了券商主动发力外，来自监管方面的推动也不容忽视。今年6月，深交所联合行业机构，启动了ETF策略师培训，该培训包括初、中、高三个级别。目的在于提高投资顾问ETF专业水平和投资者服务能力，切实为投资者提供更加丰富、更加精准的财富配置工具。

借力研究强化ETF“买方投顾”力量

作为触达投资者的一线力量，投顾在引导客户财富走向“配置化”过程中发挥关键作用，与此同时，投顾使用ETF实现资产配置更被视为券商财富管理业务转型的突破口。

对比海外成熟市场的发展经验，国泰君安研究所基金配置首席分析师孙雨认为，专业的“买方投顾”力量恰恰是当前国内ETF业态中缺失的重要拼图。

意识到这一点后，国泰君安在打造ETF投顾力量上也特别注重引入研究所的投研能力。近期，国泰君安证券研究所联合财富线面向各分公司、营业部选拔出第一批首席ETF投顾团队。首席ETF投顾在研究赋能的基础上，将所学所得通过培训传递给分支的同事们，为分支投顾提供咨询服务和资产配置培训。此外，国泰君安研究所还将带领首席ETF投顾与优质的ETF管理人建立长期、紧密的互动交流关系，实现更高效、专业的客户服务模式。

除此之外，国泰君安还在“投顾金才”计划特别划分出了ETF投顾、证券投顾和理财投顾三大序列，各个序列又再细分为首席投顾、专家投顾、三千投顾。

首席投顾的定位是研究所在业务一线编外的研究人员，日常与研究所紧密联系，代表分支机构在当地推广国泰君安证券研究所的研究观点，提升分支机构投资咨询和产品配置能力；专家投顾的定位是分布在分支机构的销售，日常与研究所紧密联系，向机构客户和富高客户推介研究观点获得各项业务收入；三千投资顾问的定位是在分支机构从事投顾工作，日常接受首席投顾、专家投顾的研究指导，向客户提供投资咨询服务获得各项业务收入。

多家券商在ETF投顾队伍上试水布局

除了国泰君安之外，包括国信证券、平安证券、中信证券、华宝证券等在内的券商也在打造ETF投顾队伍上试水布局，尽管不一定以ETF投顾的形式呈现，但目的都是为了进一步打通ETF闭环触达客户的“最后一公里”，实质提升客户在ETF这一品类上的投资体验。

结合境外经验，国信证券投资顾问中心和基金投顾中心总经理李斌注意到，在当下时点，投顾使用ETF实现资产配置已成为财富管理业务转型的突破口。他认为，投顾应当努力提升能力体系，重塑投资认知，从单只股票交易博弈的思路转变为资产配置和财富管理，提升产品盈利和客户体验。

在这样的思路之下，国信证券今年来进行了投顾队伍的序列改革，重新拆分为“专业投顾”和“理财规划师”两大序列，“理财规划师”注重客户行为分析和面对面的定制方案提供；“专业投顾”则定位为“投顾的投顾”，聚焦细分的资产类别做买方研究。

在“专业投顾”这一序列下，就包括了ETF专业投顾，负责ETF深度研究、补充完善ETF货架、构建ETF精选池，并结合市场行情研发ETF策略，更好地为投资者提供专业服务。在“专业投顾”的基础上，国信证券还将根据工作年限、业务成效及服务成效，选拔出不同组别的首席ETF专业投顾，从而更好满足高净值客户的个性化需求。值得一提的是，除了ETF投顾外，国信证券专业投顾序列还划分了股票、公募、私募、基金投顾、量化策略等组别。

利用庞大的零售客群优势，平安证券同样在投顾队伍ETF专业能力建设方面进行了多方面实践。一是培养资深投顾队伍、塑造IP品牌，指导队伍开发ETF组合和配置工具，发挥专业驱动的“飞轮效应”；二是搭建ETF投顾服务体系，除了专业ETF投顾培养外，还格外注重ETF投顾策略、工具建设，并配备了相应的投顾业务制度管理体系。

华宝证券则通过产品、电商、投研、投顾、管理等多条业务线的协同培养优质投顾。在场景搭建上，完善ETF基础场景信息搭建，上线ETF服务专区；在工具赋能上，保证赋能工具等的及时产出，定期更新交易策略、组合策略；在需求挖掘方面，按客户属性划分、积极获取ETF认知客户，聚焦客户需求，丰富营销物料策略输出；在绩效管理方面，KPI新设ETF专项考核；在业务赋能上，定期开展ETF投研交流及专属系列培训。

中信证券也推出了针对提升ETF客户服务能力的ETF学院，主要面向全国遴选的对ETF感兴趣且对ETF交易客户有综合服务能力的优秀员工进行。主要学习内容包括ETF各类投资策略，比如网格、轮动、套利、集合申购等，通过全方位的培训，提升ETF的客户服务能力。

交易所联合搭台，启动ETF策略师专业培训

来自交易所的努力推动也体现了ETF纳入投顾体系的必要性。

为提高投资顾问ETF专业水平和投资者服务能力，切实为投资者提供更加丰富、更加精准的财富配置工具，深交所近期联合行业机构，启动了ETF策略师培训，该培训包括初、中、高三个级别。

其中，初级培训已在今年6月正式启动，培训的目标是希望通过课程学习为投顾搭建较为系统的ETF知识体系。中级培训在已经充分掌握ETF知识的基础上，帮助投顾建立一套稳定的ETF资产配置系统。高级培训则通过实操遴选、深度培育、全方位赋能，打造一批能够引领行业发展的ETF投顾群体。

深交所基金部经理李明认为，尽管目前ETF纳入投顾体系在实操上仍有一定障碍，但深交所方面一直在研究突破，并尝试解决其中细节问题，“例如如何把ETF纳入到整个管理型用户的体系当中，是否有必要除了股票投顾、基金投顾之外，再开设一个ETF投顾专门的制度。”