【市场主线】

上周五大盘全天冲高回落，沪指缩量震荡微跌。盘面上，消费股持续活跃，午后房地产及产业链个股集体走强，题材轮动的速度进一步放缓。值得注意的是，前期活跃的高位题材股集体补跌，逾百股跌超5%，与近期活跃的低位消费股完成了一次“交接棒”。从指数上看，考虑到汇率企稳以及个股中报、经济数据披露后基本面风险逐步消除，同时权重股持续托底，都指向了“底部渐近”这一可能。此外，上周分别出台了支持民企以及推进城中村改造的相关文件，体现出上层对稳经济发展的决心，当前市场可能已经处于预期扭转的阶段，因此三季度起经济复苏增长带动股市回暖概率较大。

题材上，由中央商场连板带起的炒作已经逐步由大消费板块扩散至“超跌低价股”，其本质仍旧是此前多次提及的“高低切”，短期由于产业催化、公司业绩、个股位置等多因素、造成了资金对以主线AI板块为代表的高位股信心动摇，尤其是上周四中际旭创开始补跌就是一个比较明显的信号，而到了周五则进一步发散到高位的20cm个股上，那么这种情况何时会迎来转变，或者说AI何时能止跌呢？首先，得有量能配合，目前7000+亿的缩量行情是无法支撑AI板块持续反弹的，但是这也存在一定的延迟，往往等看到放量后，很多个股已经反弹上去了；其次，可以观察核心大票的走势，之前本栏目便通过中国中免的反弹推演了此轮大消费行情，因此对于AI板块而言，中际旭创、昆仑万维等核心大票的走势同样极具参考价值，若这些个股开始企稳反弹，或能进一步帮助资金恢复对高位股的信心。

【龙头板块】建筑央国企

上周五盘后，《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》获审议通过，城中村改造有望提速。根据住建部统计数据，全国共有老旧小区近16万个，预计2022-25年均投资约2100-2700亿元，潜在市场约1.6-2.4万亿元。分析师认为，考虑到城中村改造项目规模较大、周期长，建筑央国企在城市综合开发建设中具备领先优势和丰富经验，因此参与方预计以大型央国企为主。板块内上市公司包括：建科院、浙江建投等。

【热点前瞻】

储能大突破！全新介电电容器能量密度和稳定性双双破纪录

由日本名古屋大学（NagoyaUniversity）领导的一个研究小组利用纳米片技术开发了一种先进的介电电容器，提供了前所未有的能量存储密度和稳定性。据称，这一突破将显著提高可再生能源的使用和电动汽车的生产。

研究人员表示，钙钛矿结构被认为是铁电体的最佳结构，因为它具有优异的介电性能，如高极化。分析师认为钙钛矿组件具备理论效率高、材料成本低等优势，且钙钛矿晶硅能利用成熟晶硅电池产业，技术变革完美衔接，未来有望冲击40%乃至更高的转换效率极限。上市公司中，皇氏集团控股子公司已与深圳黑晶光电技术有限公司签署了协议，双方共同推进TOPCon/钙钛矿叠层电池产品技术的研发、生产及产品应用。杭萧钢构子公司合特光电计划投产首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线，电池的生产设备是根据自主设计的生产工艺，规划产能为100MW，目标转化效率为28%以上。

报道称三星电子将为特斯拉代工下一代FSD芯片

据报道称，三星电子将会为特斯拉代工用于Level-5自动驾驶级别汽车的新一代全自动驾驶（FSD）芯片，或将采用三星4nm制程技术，预计于3至4年后投产的TeslaHardware5（HW5.0）车载计算机将会搭载。特斯拉去年选择以台积电为生产HW5.0所需的FSD芯片的主要伙伴，因为三星的4nm制程良率落后台积电。但现在特斯拉改变了主意，不清楚是台积电和三星同时为其代工，还是三星已经取代了台积电。

截至2023年3月，FSDBeta累计行驶已经接近3亿公里。国企车企层面，多家新势力品牌智能驾驶功能迎来升级。信达证券陆嘉敏认为，在政策、技术、成本端三大核心因素驱动下，智能驾驶拐点逐渐显现，现阶段重点看好智能化重点布局的整车企业与智能化产业链核心零部件企业。上市公司中，多伦科技开发的基于“二维高精度地图和激光雷达点云数据融合的环境感知AI技术”是无人驾驶的关键支撑技术之一。纳川股份全资子公司福建万润新能源与天津清智科技有限公司联合开发了关于商用车自动驾驶（ADAS）的关键技术AEBS，为新能源客车的无人驾驶领域助力。

【海外映射】

注：该模块每天会将有潜在重要影响的海外市场动态以及对A股相应板块和公司的映射影响，通过表格的形式提供给投资者，仅供参考。

【风险提示】

森远股份：控股股东、实控人郭松森拟减持不超6%股份；博创科技：副董事长及其配偶拟减持不超3.22%股份；正元地信：股东宁波中地信拟减持不超过3%股份；润达医疗：两股东拟合计减持不超2.93%股份；炬光科技：股东张彤拟减持不超过2%股份；汇宇制药：股东长兴茂达拟减持不超过2%股份；永鼎股份：控股股东拟减持不超2%股份；上海凯鑫：15位股东拟合计减持不超过1.82%。

本周大比例解禁个股明细：