①国内炭黑市场刷新历年新高。截至9月14日，山东主流N330炭黑报价11500-12000元/吨，相比9月初大涨3650元/吨，涨幅达45%。
                                    ②华创证券研报指出，行业落后产能加速出清。龙头企业通过兼并重组扩大份额，推动行业从分散走向寡头竞争格局，整体议价能力增强。

①江波龙预计前三季度净利润同比增长1864.55%至1990.84%，但Q3单季环比回落超三成；
                                    ②公司解释称，第三季度DRAM和NAND Flash价格涨幅明显收窄，存储价格上涨对公司盈利的边际贡献显著趋缓；
                                    ③存储行业正从全品类普涨转向企业级与端侧AI技术竞争。

①FCC限制传闻持续发酵，但需要明确FCC新规不等于全面禁售中国光模块；
                                    ②美国国防采购PCB限制自2027年1月1日起实施，据测算直接影响占比低于中国PCB需求的1%；
                                    ③综合受访人士与调研情况来看，海外政策扰动的边界仍在变化，但对产业景气的判断并未改变。