①TrendForce预测2026年全球AI基建资本开支达1.383万亿美元，9400亿美元用于存储采购，占比近70%，较今年提升21个百分点；
                                    ②受内存需求激增、芯片涨价影响，全球AI产业竞争重心从GPU转向存储。

①美银证券指出半导体股票短期面临利率上升、地缘政治等压力，费城半导体指数或有约10%下行风险；
                                    ②美银表示，下行风险可能会为人工智能基础设施建设领域的几家关键企业创造“更佳的买入机会”。这些企业包括英伟达、Marvell、美光、Lam Research等。

①过去几年，一场历史性的人工智能建设狂潮已深深融入美国的方方面面；
                                    ②一旦AI超大规模巨头企业的融资条件严重恶化，部分华尔街投资者与分析师甚至预计，政府终将出面兜底。