①石化产品成本压力催生“再生材料”替代机遇，这家公司布局回收+再生+利用全产业链，相关产品已在欧洲市场完成初步渗透；②复合铜箔、铝箔+AIPCB扩产核心设备供应商，这家公司实现平台型技术多行业应用，受益本轮AI服务器及新能源扩产浪潮。

这家半导体材料供应商现有产能16000吨，先进封装光刻胶、PSPI产品全覆盖，电镀产品已量产，正逐步放量。

①铜箔价格上涨催生复合集流体产业0到1落地，生产设备需求有望率先爆发，分析师看好这些竞争格局较好的设备及材料公司；
            ②地缘导致供应风险提升，分析师看好煤化工路线受益动力煤价格稳定，公司作为国内低成本龙头之一，有望打开盈利空间。

公司近期发布涨价通知函，分析师认为此举有望带动毛利率持续提升，并将凭借核心技术和产品渗透，不断提升市场份额，叠加在AI芯片等领域多元布局，长期发展前景广阔。

这家SoC供应商全年产品出货量创历史新高，连续四个季度营收环比增长，AI算力SoC累计出货量突破5.5亿颗，2027年起车载激光雷达芯片预计将进入规模化量产。