【研选·大事件——读懂大市】
1、国务院总理李强16日同荷兰首相吕特通电话,荷方愿同中方保持高层密切交往,深化经贸、水利、气候变化等领域合作,推动荷中开放务实的全面合作伙伴关系深入发展。
2、国务委员兼国防部长李尚福与日本防卫大臣通话,正式启用中日防务部门海空联络机制直通电话。
3、拜登否决了恢复东南亚四国太阳能电池板关税的法案。
4、美国众议长麦卡锡:债务协议仍然有望在周末前达成。
5、美联储古尔斯比:尚未就6月利率政策会议做出任何决定。
【研选·行业】
存储|半导体细分赛道中,存储板块有望较早复苏,分析师看好存储厂商有望迎业绩与估值的戴维斯双击
根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨
此外,据天风电子潘暕援引供应链人士透露,长江存储已经正式通知NAND涨价,涨价幅度约在3-5%左右,涨价最先影响的有望是企业级市场。
中泰证券王芳认为,从半导体细分赛道看,存储板块有望较早复苏。
2023年一季度,海力士、美光、三星半导体部门创近十年最大亏损,各家厂商降低产出、推动供需情况改善,且行业具备量价齐升逻辑,叠加AI强驱动,存储厂商有望迎业绩与估值的戴维斯双击。
相关上市公司:
江波龙:NAND占比收入约90%,是国内极少数企业级存储相关标的。
东芯股份:大陆SLCNAND龙头,Nor+DRAM+NAND全覆盖。
兆易创新:全球nor第三、大陆存储龙头,Nor+DRAM+NAND全覆盖,DRAM加速布局。
风险提示:下游需求复苏不及预期、竞争加剧风险、大陆厂商技术迭代不及预期等。
【研选·公司】
博汇科技|这家公司覆盖视频/互联网/移动互联网内容日常监管,分析师看好其在视频AI监管领域的布局,未来有潜力从ToG市场拓展到ToB市场
①公司概况:博汇科技深耕视听大数据领域,业务线条完整,传媒安全、智慧教育、智能显控三大业务布局全面;
②看好理由:西部证券邢开允看好公司在视频AI监管领域的布局,业绩有望进一步增长;
邢开允认为,公司覆盖全媒体监管大部分主体市场,覆盖视频/互联网/移动互联网内容日常监管,有望从三方面受益:
(1)AIGC内容丰富度提升,监管需求随之增长;
(2)多模态/SAM为监管赋能,从目前人工审核+判别式AI,升级到生成式AI多模态监管,大幅替代人工,并将商业模式从产品模式升级到SAAS/服务模式;
(3)依托服务监管,拓展MAAS模式,未来有潜力从2G市场拓展到2B,海阔天空;
此外,公司优质客户数量众多,品牌影响力逐步扩大,目前已在全国所有省份长期派驻区域负责销售和技术人员,能够在产品完整的生命周期内及时响应;
③投资建议:邢开允预计公司2023-25年归母净利润分别为0.5/0.7/1亿元,给予2023年50倍PE,对应目标价44.40元,具备超30%目标空间;