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【风口研报回顾】弱势行情如何掌握投资先机?看王牌自营打造“攻守兼备”战略 前瞻客车龙头悄然上涨4成
②迎“跨越式”增长!Ta绑定优质客户加速放量,3日大涨17%;
                ③涨超25%!Q1利润创历史新高+线下渠道具备3-6倍开店空间,该服装黑马率先走出“独立复苏”行情。

市场两大主线“人工智能”、“中特估”近期出现了明显的回调走势。在双主线方向兑现的抛盘压力下,沪指本周持续调整,连续4日收阴,指数带来的负反馈,使得市场情绪转向谨慎。

从题材表现看,本周市场出现两大特点:①热门板块全面回落,相对强势的传媒板块也在后半段迎来大跌;②资金向低位板块探索过渡性机会,其中服装纺织、电力等板块轮动走强,此外,新能源赛道也有局部反弹。

值得一提的是,《风口研报》在行情发酵前夕解读客车、汽配、服装纺织方向,期间结合多条重磅线索梳理出多只大涨股,顺利踏准本轮异动行情,详情如下:

【一】海外市场打开新空间,客车行业迎来修复机遇,王牌栏目前瞻覆盖客车龙头,悄然上涨43%

汽车行业本周迎来久违的大涨。5月10日,新能源汽车产业链爆发,商用车、乘用车、汽车零部件、充电桩等细分板块掀涨停潮。其中,整车板块指数大涨5个点,23只成分股全线飘红。

消息面上,乘联会数据显示,4月新能源车市场零售52.7万辆,同比增长85.6%,环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆,同比增长36.0%。另外全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,也对板块走势形成了一定的支撑。

利好消息持续释放,汽车板块大幅走强,不过部分个股在主题投资盛行期间已率先崛起,其中就包括客车行业龙头宇通客车

3月7日《风口研报》观察到宇通客车所处的客车行业出现基本面修复,随即精选相关研报并发文《这家新能源汽车细分龙头屡获海外大单、已创出口新纪录》加以梳理,栏目引用中信证券袁健聪观点,提出行业的核心看点主要包括三点:①国内旅游客车需求恢复;②电动公交替换; ③海外市场电动化渗透率提升公司层面,宇通客车自身另外还有“屡获海外大单创出口新纪录”、“获重新调入沪股通”等看点加持。

上述逻辑在之后的行情中得到验证,宇通客车股价加速向上,截至5月12日收盘,区间最高涨幅已达到43.66%

5月7日《风口研报》再度关注客车行业,于《底部公司在亚非地区出口量同比增长180%》一文中覆盖了板块龙二-金龙汽车。栏目引用分析师观点梳理公司投资逻辑,具体包括:

1)公司历经十余年内部整合,目前实控人已变为福建国资委,对三个子公司持股比例分别为100%/65.22%/60%,公司自上而下整合达到历史最优期;

2)此外,公司深耕一带一路、东南亚及中东客车市场,尤其在沙特市场具备先发优势(中国品牌市占率第一),同时在亚非地区布局多个KD工厂,子公司厦门金旅2022年KD出口销量2700辆,同比增长180%,占金旅总出口超过一半,技术出口成为公司成长新动能。

基于上述逻辑,分析师看好公司有望跟随宇通客车走出行业拐点。5月8日、5月10日,金龙汽车强势涨停,截至5月12日收盘,其区间最高涨幅达31.35%。

【二】迎“跨越式”增长!Ta绑定优质客户加速放量,3日大涨超17%

零部件板块收入盈利增速在22Q3 达到阶段性高点,22Q4 到23Q1 表现边际变弱。据券商观点,22年基数波动加大背景下,23年零部件板块有望在Q2、Q4实现较好的业绩同比表现。又因电动化迎来加速渗透,其变革将会带来相关企业的机构性机会。市场对汽车产业链悲观之时,《风口研报》抢先关注零部件厂商-祥鑫科技

5月8日《风口研报》在《绑定宁德+华为等优质客户,公司一季度业绩增近150%》一文中对祥鑫科技具体逻辑展开点评:

1)公司坐拥新能源车+光储高成长赛道,绑定宁德/广汽/华为等优质客户,下游需求强劲,新接订单饱满,1-4月获得客户的项目定点意向书,预计项目总额为149-151亿元

2)公司产能扩张迎爆发式增长2022年底产能达50亿元,2023年一季度末达80亿元,预计二季度末达110亿元;

3)公司加速扩产、规模效应提振利润率、业绩持续兑现,同时潜在新客户/新订单催化估值,分析师预计2023-24年净利润同比增长159%/58%至6.6亿/10.5亿元,考虑定增后,对应PE16.2/10.2倍

VIP文章发布次日午盘,祥鑫科技强势拉升封住涨停。此后其股价持续拉升,截止5月12日收盘,其3个交易日最高涨17.46%。

【三】涨超25%!Q1利润创历史新高+线下渠道具备3-6倍开店空间,该服装黑马率先走出“独立复苏”行情

本周最后一个交易日(5月12日),服装纺织板块逆势上扬,早盘一度逆势上涨近3%,并逼近年内最高点。

消息面上,据央视财经,在深圳最大服装批发集散地之一的南油服装批发市场,有商户告诉记者,去年的这个时候,店里积压了成本价值1000万元以上的春夏季服装,今年销量大概增长了300%。此外,一季度品牌服饰业绩增速亮丽,对板块情绪形成提振。

4月26日,《风口研报》前瞻覆解读服装“黑马企业”-锦泓集团,栏目引用信达证券分析师观点梳理公司投资逻辑,发文指出:

1)公司预计2023年一季度实现归母净利润0.95-1.05亿元,同比增长约130.89%至155.19%,超过公司历史同期业绩最好水平;

2)公司旗下品牌TW在抖音直播电商保持TOP2,同时加盟渠道具有3-6倍的开店空间,2022年公司完成债务置换,财务费用有望从年均2.3亿元大幅下降至1亿元左右

3)公司股权激励考核为2023-2025年净利润不低于2.07/3.06/4.46亿元,对应同比增长分别不低于162.03%-223.44%/47.83%/45.75%,有望刺激业绩实现大幅增长;

4)伴随各项费用逐步优化,盈利能力显著改善,公司业绩具有较高成长性,据分析师预计公司2022-24年归母净利润为0.66/2.48/3.52亿元,同增-70.5%/291.2%/42.2%,目前股价对应13.5倍PE。

锦泓集团持续走强,截止5月12日,其区间最高涨25.28%。以上为《风口研报》阶段综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击进入《风口研报》栏目查阅。

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