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【风口研报季度回顾】230.59% ,Ta摘得1季度牛股榜首! 巧用「王牌投研资讯」轻松跑赢长线局
①一季度覆盖超6成行业,“跟踪主线”成最强策略,个股平均涨幅达20%!
                ②算法先行、算力+场景后至,看Ta三大思路全面布局ChatGPT;
                ③精准触达优质研报!日均高效发布7篇VIP资讯、解读13家上市公司。

回顾一季度市场走势,恰好印证了《风口研报》多次结合知名投资人观点提出的“强预期,弱现实”的判断。年初,政策的优化推动市场不断上修预期,A股此后一路走强,开启了一段趋势性行情,随后在弱现实的微观环境影响下,迈入震荡调整阶段。

基于宏观策略研判市场轮动,是VIP王牌《风口研报》一直以来的“拿手好戏”。回顾一季度,栏目通过跟踪考察宏观经济变量,动态评估行业发展趋势,积极把握各类热门行业的投资机遇,梳理的上市公司均有亮眼表现,其中长线大涨榜门槛达48%、ChatGPT主线大涨股频出、更有海天瑞声涨超2.3倍

具体包含哪些亮眼的数据?一起来看看:

【一】精准触达优质研报!日均高效发布7篇VIP资讯、解读13家上市公司

风口研报团队建立了数百名券商分析师资料库,掌握一手券商路演、电话会议、内部研讨会等信息来源。因此,《风口研报》总能快速地从海量研报中精选最有价值的部分。经统计,一季度内栏目共计发布VIP资讯420篇、覆盖各大券商研报500份,涉及A股上市公司613家。其中120家上市公司获栏目多角度解读两次及以上。以一季度59个交易日来看,栏目平均每个交易日发文7篇,梳理8份优质券商研报,解读13家上市公司

【二】一季度覆盖超6成行业!“跟踪主线”成最强策略,个股平均涨幅达20%

以申万二级行业为划分标准,《风口研报》一季度合计梳理82个行业题材,覆盖A股近6.6成行业。其中,计算机应用、专用设备、汽车零部件、通信设备、电源设备、半导体、化学制品、通用机械、计算机设备、互联网传媒是栏目高频跟踪的TOP10行业CR10达20%

结合个股表现来看,计算机应用、互联网传媒、计算机设备因匹配一季度ChatGPT主线热点,涉及的个股的表现显著优于其他行业,区间最高涨幅平均值皆处于20%附近

股票价格不仅仅受其内在价值的影响,还和宏观变量有密切的关系。若能精准拿捏影响股市中长期走势的核心变量,那么或可在行业方向的选择上“先发制人”。《风口研报》立足宏观趋势研究自上而下优选行业,通过观察宏观变量作用下的行业细小变化,挖掘投资机会

宏观视角下,栏目在各阶段市场中各有侧重,具体到各月来看:

以文章发布时上市公司股价为起始价(非交易时间发布的文章则采用发布后首个开盘价计算起始价),统计《风口研报》一季度覆盖上市公司「5日最高涨幅」。

「5日最高涨幅」介于10%-20%的个股有121只,「5日最高涨幅」超20%的个股有39只,两者合计占总梳理个股的21.05%。

以文章发布时上市公司股价为起始价(非交易时间发布的文章则采用发布后首个开盘价计算起始价),以3月31日为截点,统计《风口研报》一季度覆盖上市公司「区间最高涨幅」。

「区间最高涨幅」介于10%-20%的个股达194只,「区间最高涨幅」超20%的个股同样高达187只,两者合计占梳理个股总量的50.13%,其中更有48只阶段涨幅突破50%。

作为财联社VIP中践行价值投资理念的栏目,《风口研报》专注对行业、公司的基本面的研究。因此以时间维度考评栏目个股表现,栏目覆盖个股的中长期涨幅要显著优于短期涨幅。以中期统计口径为准,想要登上《风口研报》一季度TOP50榜单,最低门槛需达48%

其中5次梳理涉及的4只个股在一季度区间最高涨幅达成翻倍,两次提及的海天瑞声分别以230.59%、130.56%的涨幅占据前三位置,紧随其后的是寒武纪、中文在线、云从科技,对应最高涨幅分别为171.35%、120.91%、106.11%

另附《风口研报》一季度大涨榜:

【四】算法先行、算力+场景后至,看Ta三大思路全面布局ChatGPT

年后以来,一场由ChatGPT点燃,以人工智能为核心的科技浪潮在全球范围内掀起,持续不断的催化刺激为二级市场带来一场盛大的主题投资盛宴。

ChatGPT带来的科技炒作浪潮一浪高过一浪,科技细分产业链接替持续发力。复盘一季度《风口研报》主线梳理痕迹,无论是行情启动阶段直接受益的算法领域,还是主线扩散延伸的算力、应用端相关标的,栏目皆有覆盖

接下来就结合具体案例,起底栏目有关算法、算力、应用端的相关逻辑梳理:

①算法篇:前瞻捕捉ChatGPT起爆线索,挖掘概念股涨幅齐翻倍!

ChatGPT的成功离不开AI大模型的加持,强大的算法训练模型,使得ChatGPT在迭代中获得实现接近自然语言的表达能力。在行情发展初期,AI算法领域备受资金关注,《风口研报》节后抢先关注算法模型方向,相关梳理逻辑见下:

春节假期内微软宣布向ChatGPT开发者OpenAI追加投资,该动态吸引了《风口研报》团队的强烈关注,在初步鉴别信息价值后,栏目精选了来自东吴证券的研报并在节后首篇文章中展开了对ChatGPT的解读

栏目引用分析师观点对彼时市场较为陌生的“ChatGPT”进行概念阐释,指出:

ChatGPT是2022年11月30日OpenAI推出的一款对话式AI模型,是其GPT系列新作,功能更全面&更类人,潜在应用空间更为广泛。

GPT是生成型预训练变换模型,是解决NLP(自然语言处理)任务的训练模型之一。该预训练模型可以根据给定文本预测下一个单词的概率分布,从而生成人类可以理解的自然语言。

GPT的升级将推动AIGC的发展,AIGC渗透率有望在2025年提升至10%,市场规模或将于2030年逾万亿。

其中算法、数据是AI大模型训练的基础,提及基础设施相关标的包括:海天瑞声、拓尔思;

VIP资讯发布后,海天瑞声强势拉升,拓尔思则在行情中期阶段大幅拉涨,区间最高涨幅分别为230.59/99.32%。

②算力篇:结合“科技自立”战略抢先梳理AI芯片“领头羊”,42个交易日暴涨170%!

算力是基于芯片的人工智能发展的硬件基础和平台,随着海量数据的产生和算法模型的不断优化和发展,算力的发展成为了人工智能系统快速发展的核心要素。算力股起涨前夕,《风口研报》结合“科技自立”重要战略,抢先点评行业投资机会,栏目引用分析师观点指出:

科技自立是数字经济发展的基石,科技自立自强有望催生国产厂商在关键技术领域不断发力突破,为国内科技产业带来顶层的技术红利。

当前,计算机板块的估值处于过去三年的底部,在更长周期而言也处于历史偏低的位置,并且公募基金持仓占比处于历史低位,有望触底回升,提及AI芯片领域的寒武纪

寒武纪加速走强,截至3月31日收盘,区间最高涨171.35%。

③应用篇:深挖ChatGPT落地的最佳领域,这一金融科技龙头股价创新高!

ChatGPT作为极具颠覆性的人工智能技术,所依托的大模型的基底是语言生成模型和语义理解模型,起语义生成空间非常大,如今寻找其能够落地的应用场景是最关键的环节

2月14日晚《风口研报》精选相关研报,引用分析师观点指出“金融行业将是ChatGPT落地场景的最佳领域”。

主要原因在于金融行业在纵向上涵盖多种工作需求,同时又覆盖了从金融到各行各业的多元化应用场景;并且,金融行业作为数字化转型的先锋,在新兴技术领域的投入和应用场景的探索较为领先

提及上市公司中,同花顺i问财可以让投资者输入自然语言问句就能搜索想要的数据和信息,与ChatGPT结合有望大幅提升搜索效率,进而延伸出值得想象的商业落地

同花顺从3月17日起开启拉升模式,截至3月31日收盘,区间最高涨幅达63.71%。

一季度已然画上句点,二季度市场将如何演绎?有哪些重要资讯值得关注?

以上为《风口研报》一季度综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击进入《风口研报》栏目查阅。

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