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锁定电池片!天合光能向通威股份签订百亿采购长单 下游吹起“反攻”号角?
天合光能向通威股份签订百亿采购长单,处于产业链中下游的电池片环节的长单锁量并不多见。业内人士表示,大尺寸电池片过去两年新增产能少,头部企业出现长单锁量更加确定未来的结构性紧缺,电池厂议价能力将进一步提升。

财联社12月9日讯(记者 刘梦然)在光伏产业链价格整体向下的调整中,电池片环节却更加紧俏。财联社记者从通威股份(600438.SH)方面获悉,目前市场上电池片的产能和需求都是以PERC电池为主。下游客户签订长单是为了锁量,对公司利润的影响取决于明年的市场行情。

昨日晚间,天合光能(688599.SH)披露公告,与通合新能源(金堂)有限公司(下称“通合新能源”)及通威太阳能签订139.7亿元单晶PERC电池片长单采购合同。业内分析认为,电池片长单的出现,或意味该环节未来结构性紧缺更加确定,电池厂未来议价能力进一步提升。

电池片长单锁定期一年

在通威股份进军组件环节后,其电池片供应愈加受到追捧。

据天合光能方面公告显示,2023年1月1日至2023年12月31日期间,公司向通合新能源(金堂)有限公司采购单晶PERC电池片产品,预计2023年采购182尺寸电池片合计2368MW,210尺寸电池片合计8215MW。

价格方面,采取月度议价方式。基于PVInfoLink最新公布的单晶PERC电池片均价测算,预计2023年采购金额合计为139.70亿元(含税)。

天合光能是组件出货龙头,电池-组件一体化率接近8成,今年底电池片、组件产能分别达到50GW和65GW。公司在公告中表示,本次长单采购合同的签订将为公司单晶PERC电池片产品的长期稳定供应提供有力保障,有助于公司及时有效应对市场环境变化,符合公司未来发展战略规划。

天合光能相关人士对财联社记者表示,公司N型电池片主要以自产为主。尺寸方面,公司对210产品需求量较大,采购182尺寸电池主要是为合资公司提供销售渠道。

财联社记者注意到,此次交易系关联交易。天眼查APP显示,通合新能源是通威太阳能与天合光能于2020年联合设立,通威太阳能和天合光能分别持有65%和35%的股份。

尽管双方已是“联姻”关系,但并不能打消天合光能“抢购”电池片的决心,其原因或与通威股份正式进军组件有关。今年,通威股份正式确定了扩大组件业务规模的目标,包括拟在盐城市投资建设年产25GW高效光伏组件制造基地项目等。

事实上,相较多晶硅和硅片,处于产业链中下游的电池片环节,此前长单锁量并不多见。有市场分析人士指出,在通威组件产能释放后,公司电池片自用比例将提高,或将加剧大尺寸电池片市场紧缺程度。

通威股份方面对财联社记者表示,在合资公司(通合新能源)中,天合也持有股份,可以优先采购产品。对方通过长单方式主要是为了锁定供应量,目前市场上产能和需求都是以PERC为主,N型作为发展的方向,上下游的配套还在持续建设中。

中下游价格降幅不及上游

截至2021年,通威股份太阳能电池年产能达到45GW,2023年将达到80-100GW。根据PVinfolink统计,公司电池出货量连续多年第一。有分析认为,头部企业出现长单锁量,说明已经存在供应紧缺预期,电池厂未来议价能力进一步提升。

事实上,随着上游多晶硅新增产能陆续释放,近期光伏产业链整体进入价格下行区间。据PVinfolink消息,目前上游硅料买卖双方僵持和观望局面严重,博弈气氛紧张,12月8日多晶硅致密料均价为288元/kg,跌幅达到2.4%。

硅片价格跌幅更甚。根据硅业分会消息,本周M10单晶硅片(182mm/150μm)成交均价降至6.77元/片,周环比跌幅为5.45%;G12单晶硅片成交均价降至8.88元/片,周环比跌幅为4.2%。

相比较于上游确定的降价预期,电池片行情在明年或出现更多的不确定性因素。一方面,据产业链厂商反馈,电池片成交价格亦在持续加速下行,在年度抢装目标完成之后,需求减弱可能导致电池片价格进一步下调。

不过,考虑到大尺寸电池片供应量能维持没有明显增长,在明年可能出现结构性短缺,或将导致与上游存在一定价差反转。中银证券预测,考虑到未来2-3个季度内电池片环节产能相对硅片、组件环节更为紧缺,电池片环节盈利有望维持相对高位。

业内分析人士对财联社记者表示,电池环节在过去两年的盈利处于底部,企业扩产积极性低,新产能相对上下游而言新增有限,大尺寸较吃紧的情况会有一定的持续性。电池片长单的出现,或意味该环节未来结构性紧缺更加确定,电池厂未来议价能力进一步提升。

(编辑:曹婧晨)

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热门评论
小红薯
0
1月前·四川
无底洞,已清仓爱咋滴咋滴。
cls-1995737
0
1月前·北京
跌的跟狗一样