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深证100ETF期权即将面世,将带来哪些利好?资本市场服务实体经济能力将继续增强
深证100ETF期权的上市有怎样的意义,将为市场带来哪些影响?

财联社11月28日讯(记者 周晓雅)11月25日,证监会宣布按程序批准深交所上市深证100ETF期权,受到市场广泛关注。

深证100ETF期权的上市有怎样的意义,将为市场带来哪些影响?

在业内人士看来,深证100ETF期权作为境内首只面向创新蓝筹股票的期权品种,与已有上市品种可形成良好互补,推出后,境内将初步形成覆盖大盘蓝筹、创新蓝筹、创新成长、中小市值等各类型ETF的期权产品体系,更有利于发挥期权风险对冲功能,进一步增强现货市场稳定性。

同时,推出深证100ETF期权,有利于完善多空平衡机制,健全资本市场功能,提升市场活力韧性。这能更好服务高端制造企业创新发展,为经济高质量发展注入新动能。

深证100指数聚焦先进制造汇聚多产业龙头企业

财联社记者了解到,深证100指数具有蓝筹特征明显、聚焦先进制造、创新特色鲜明、市场认知度高等多个特点。

深证100ETF期权对应的深证100指数由深市市值大、流动性好的100只股票组成,净利润占深市股票约六成,平均市值1198亿元,千亿市值股票占比约七成。指数成份股战略性新兴产业占比约七成,研发投入强度达6%,创新属性突出;指数成份股近3年年均营业收入增长率为18%,净资产收益率为14%,成长和盈利属性强。

此外,深证100指数聚焦先进制造产业,汇聚了新能源、集成电路、医疗器械等高端装备制造、智能制造产业的龙头企业,制造业成份股权重达77%,明显高于沪深300等大盘蓝筹指数,先进制造业“成色”更足。

满足投资者差异化风险管理需求

深证100ETF是深交所上市交易的首只ETF,机构投资者持有比例接近八成,相关风险管理需求强烈。

在此背景下,推出深证100ETF期权,能够为投资者提供对冲深市创新蓝筹股票市场风险的有效工具,便利投资者更加精准地管理现货持仓风险。

“期权具有独特的保险功能,有利于坚定投资者持有标的现货信心,缓解现货卖压,增强市场稳定性。”业内人士认为,比如在市场下跌行情中,投资者可以通过持有认沽期权开展避险交易,锁定资产卖出价格,为现货持仓提供保护,在降低持仓亏损的同时,保留了市场反弹的潜在收益,增强长期持股信心。

数据显示,截至11月24日,深市期权累计成交量达 2.63亿张。创业板ETF期权和中证500ETF期权上市后,3只期权品种日均成交 122.26万张,日均持仓 93.58万张,成交持仓较为稳定。

现货市场稳定性或将增强

更进一步地看,随着风险对冲工具的推出,现货市场稳定性也将得到进一步增强。ETF期权品种的上新将有助于健全股票市场稳定机制,从而吸引中长期资金入市,提振市场活力,增强市场稳定性和韧性。

随着深证100ETF期权的推出,期现投资策略将得到进一步丰富,这将提高机构投资者参与现货市场交易的积极性,吸引更多资金增加对应ETF产品配置,助力优质企业吸引稳定的中长期投资群体,获得更好的成长发展机会。

公开数据显示,创业板ETF期权和中证500ETF期权获批消息公布后,创业板ETF和中证500ETF份额分别增长超过四成和六成,分别达到88亿份和12亿份,为现货市场引入超过100亿元增量资金,发挥了稳定现货市场作用。日均成交金额分别增长超过90%和190%,达到12亿元和6亿元。

深证100ETF期权将更好服务高端制造企业发展

立足加快中国特色现代资本市场的建设,推出深证100ETF期权,有利于完善多空平衡机制,健全资本市场功能,提升市场活力韧性,更好服务高端制造企业创新发展,为经济高质量发展注入新动能。

在业内人士看来,深证100指数聚焦先进制造产业,推出深证100ETF期权,有利于增加深证100指数产品规模,为高端制造企业吸引更加稳定的机构投资者群体,获得更好的成长发展机会,增强资本市场服务实体经济能力。

同时,股票期权作为重要的金融要素,推出深证100ETF期权,有助于增强粤港澳大湾区和深圳先行示范区对全球高端金融资源的集聚能力和配置能力,提升“双区”金融服务能力和风险管理能力,助力构建与“双区”相匹配的资本市场生态体系,促进“双区”建设不断取得新进展新成效。

期权产品体系进一步完善

深证100ETF期权的上市,也能完善境内期权产品体系,与已上市期权品种形成良好互补。有市场人士认为,由于深证100指数兼具创新和蓝筹双重特性,推出深证100ETF期权,能够为投资者提供对冲深市创新蓝筹股票市场风险的有效工具,便利投资者更加精准地管理现货持仓风险,进一步增强现货市场稳定性。

深证100ETF期权上市后,可进一步优化现有ETF期权产品体系的风险承载结构,完善资本市场基础制度,夯实市场稳定运行基础,境内资本市场将形成覆盖大盘蓝筹、创新蓝筹、创新成长、中小市值等各类型ETF的期权产品体系,能够促进期权市场多品种协同发展、更好发挥期权市场功能。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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热门评论
面对保持微笑
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2月前·浙江
多了个地方亏钱…😭