财联社11月25日讯（记者 周晓雅 沈述红）随着人力资源社会保障部今日宣布，个人养老金制度启动实施，中基协同日发布《公募基金行业服务个人养老金高质量发展行动纲要》。中基协表示，制定该《纲要》是为深入贯彻党中央、国务院决策部署，切实落实党的二十大精神、“十四五”规划，以及《意见》《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》各项要求，引导公募基金行业主动作为、守正创新，积极服务我国个人养老金高质量发展。

整体来看，中基协围绕五大方面内容制定该行动纲要：一是提高政治站位，充分认识服务养老保障事业的重大意义；二是以人民为中心，切实履行公募基金行业职责使命；三是持之以恒提升专业能力，满足养老金长期投资需求；四是不断丰富产品供给，适配养老金多样化配置；五是持续优化客户服务与陪伴，引导形成科学养老理财观念。

中基协强调，公募基金行业要站稳人民立场、把握人民愿望，致力“老有所养”，凝心聚力、奋勇前进，充分发挥专业价值，共同塑造良好生态，积极服务个人养老金高质量发展，持续为实现人民对美好生活的向往贡献力量。

对于《纲要》的发布，多家基金公司纷纷发声。他们认为，《纲要》提出了公募基金行业服务个人养老金高质量发展的起步点、着力点和关键点，进一步明确了公募基金服务与参与个人养老金建设的职责使命、能力要求等，这对公募基金进一步做好个人养老金相关工作，更好满足个人养老金投资需求提出了更明确的指引。

助力养老金保值增值是行业设立初心与发展使命

推动个人养老金发展，是以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党的二十大精神，把高质量发展同满足人民美好生活需要紧密结合、扎实推进共同富裕，规范发展第三支柱养老保险的重要制度安排。

中基协表示，公募基金作为资本市场成熟的专业机构投资者，服务社会大众理财，助力养老金保值增值，既是行业设立的初心，也是行业发展的使命。

中基协进一步表示，在我国个人养老金体系建设的关键时期，公募基金行业应当进一步勇担时代责任，为实现亿万百姓“老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安”积极贡献力量，力争在服务国家养老保障事业上取得更大作为。

三方面切实履行公募基金行业职责使命

中基协提到，行业需要切实增强使命感、责任感，不断深化对我国养老金事业的认识和理解，积极践行社会责任，促进个人养老金与资本市场、实体经济的良性互动。

具体来看，一是坚持以人民为中心的发展思想，立足推进共同富裕的时代背景，深刻领悟个人养老金直接关乎老百姓的老年生活品质和切身利益。中基协提到，发展个人养老金是满足人民群众多层次、多样化养老保险需求的必然要求，也是促进社会保障事业高质量、可持续发展的重要举措。

二是深入理解个人养老金对提高直接融资比重、优化资本市场生态、服务实体经济增长的重要意义和作用。中基协表示，行业需要积极引导长周期属性的养老金流向具有核心技术、行业领先、有良好发展前景的实体企业，主动服务国家战略。

三是从长远的战略视角出发，系统、全面规划公司养老金业务发展与布局，优化组织架构，强化公司治理机制，厚植行业文化理念，加大人力、资本、研究、科技等资源投入。

中基协表示，行业要坚持投资者利益优先原则，落实资产安全性、运作稳健性、投资长期性、服务便利性等基本要求，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，确保业务规范、安全、可持续发展。

另外，中基协还提到，引导广大基金从业人员积极参与个人养老金投资，充分发挥示范引领作用。主动加强与银行、保险等相关行业的沟通协作，共同促进养老普惠金融发展和社会保障体系完善。

提升投研决策、人才培养、科技投入等方面专业能力满足需求

就如何满足养老金长期投资需求，中基协提到，行业需要充分运用专业投资优势与养老金投资管理经验，全面强化投资、研究、销售、风险管理、投资者教育、客户服务等核心能力建设，做好专业能力的积累与传承，切实提升治理水平，积极探索科技赋能，打造有利于养老金资产长期投资的企业文化与经营理念。

具体来看，中基协表示，结合个人养老金投资需求与特点，构建科学、严谨、规范、体系化的投资研究与决策流程。需要秉持长期投资、价值投资理念，采用成熟的资产配置策略。

就专业人才的培养，中基协则提到，搭建专业性强、稳定度高的核心人才团队，完善梯队化管理。中基协还提到，行业健全长周期考核与激励约束机制，引导员工秉持长期理念，注重与投资者长期利益的一致性。

在加大科技投入方面，中基协表示，需夯实系统建设和信息服务支撑能力。通过提升数字化水平，探索运用金融科技手段，更好增强养老金投资运作、风险管理与客户服务能力。

打造让老百姓看得透、弄得懂、易操作的基金产品

对于养老目标基金的供给，中基协表示需要以风险可测可控，适配社会大众多元化、多层次养老理财需求为目标，加大产品设计与开发创新力度，打造让老百姓看得透、弄得懂、易操作的基金产品。

以投资者不同生命周期阶段的养老投资需求和资金使用需求为出发点，中基协提到，产品需充分考虑年龄、退休日期、预期寿命、收入水平、投资目的及风险偏好等差异，切实发挥养老目标基金设计与运作优势，进一步丰富和完善目标日期、目标风险等投资策略。

同时，中基协还强调，养老目标基金需立足国情市情，积极开发各类风格稳定、策略清晰、具有锁定期、合理让利于投资者的基金产品，健全完善公募基金风险收益曲线与产品谱系。

除了产品的设计以外，中基协表示，产品费用费率、申赎机制、收益分配等安排也需优化，设置鼓励长期投资、长期领取的机制，更好满足社会大众多样化的养老投资和资金使用需求。

探索成立养老金融服务子公司

为引导投资者形成科学养老理财观念，中基协强调，以账户制为核心，打造强大的运营支持体系，提高信息披露质量，规范开展宣传推介活动，强化投资者适当性管理。

值得一提的是，该纲要提到，探索成立养老金融服务子公司，通过互联网平台、移动客户端等方式设立个人养老金业务专区，提供“一站式”全流程客户陪伴服务，提升投资者的投资体验和获得感。

重视年轻人的养老理财观念培育

从长期投资者教育的角度来看，该纲要提出，丰富投教工作渠道和方式，充分运用科技手段开展线上知识普及。在推动形成良好的养老投资文化上下功夫，引导大众注重大类资产配置，关注长期权益投资。

个人养老金投教工作需有针对性地部署，中基协表示，重视年轻人的养老理财观念培育，大力推进养老投教“进企业、进机关、进高校”，提高居民对个人养老金制度的理解和自我保障意识，为未来的老年生活做好谋划和准备。

多家头部基金公司纷纷发声

广发基金认为，在公募基金行业为服务个人养老金启航做好全方位准备的关键时刻，协会发布《纲要》，从提高政治站位、履行职责使命、提升专业能力、丰富产品供给、优化客户服务等五个方面，提出公募基金行业服务个人养老金高质量发展的起步点、着力点和关键点，有利于推动行业践行以人民为中心的发展思想，立足共同富裕的时代背景，充分发挥在长期投资管理方面的专业优势，切实肩负起服务个人养老金发展的职责使命。

“《纲要》的发布，进一步明确了公募基金服务与参与个人养老金建设的职责使命、能力要求等。”嘉实基金认为，这对公募基金进一步做好个人养老金相关工作，更好满足个人养老金投资需求提出了更明确的指引。

华夏基金也认为，《纲要》为接下来公募基金规范、高效开展个人养老金业务提供了细致的操作指南。

“《纲要》为公募基金积极投身我国多层次、多支柱养老保险体系建设，服务个人养老金质量发展规划了行动方向、绘制了理想蓝图。”天弘基金表示。

该公司认为，个人养老金为公募基金发展带来了重大机遇和更加广阔的空间。个人养老金实施账户制，账户唯一且封闭，积累的是个人生命周期纵向共济资金，直到退休方可领取，是真正意义的长期资金。截至2021年末，美国个人养老金13.9万亿美元中，45%投向共同基金。同时，养老金是美国股市最大的机构投资者，有力支持和保障了资本市场发展的资金供给，开启了美国股市近40年的牛市。

“展望未来，公募基金需基于自身禀赋，聚焦投资研究、产品创新和投资陪伴，满足多层次、多样化养老需求。”天弘基金称。

基金公司积极贯彻落实

《纲要》发布后，多家基金公司纷纷积极表态，将以《纲要》为纲，全面抓好《纲领》精神的贯彻落实。

广发基金称，公司将从四方面落实《纲要》精神，一是提高政治站位，站稳人民立场；二是持续精进中长期资金的管理能力，加强专业能力建设，优化投研决策体系，充分运用各类风险管理工具，以更强的价格发现能力、更丰富的投资策略，努力创造稳定、安全的投资收益；三是进一步丰富养老产品供给；四是树立以客户需求为导向的解决方案思路。

“当前我国个人养老金投资市场正值发展初期，个人进行自主养老规划的意识还需提升，这要求基金公司在做好优质产品供应商的基础上，悉心做好投资者陪伴与引导，提供真正的‘一站式’养老服务，包括：在投教生态建设上，积极开展知识普及和理念宣导，引导居民增强养老投资意识、树立长期投资理念；在投资者服务上，主动拓展服务边界，推动养老金业务和投顾服务的有机融合，更好地触达和满足居民个性化的养老投资需求。”广发基金表示。

华夏基金也表示，自身一直在积极为公募基金助力个人养老金业务发展做准备，目前已经积累了21年养老投资管理经验。接下来，该公司将严格按照《行动纲要》的核心精神和规范要求，持续提升投研能力，丰富产品供给与创新，重视信息技术应用，优化客户服务能力，加大投资者教育和陪伴力度，和同业一起，积极赋能公募基金普惠金融属性，帮助更多投资人更好地规划未来。

天弘基金在养老金投资方面也已建立起以 “平均风险敞口设定产品定位”、“大类资产配置与动态调整”、“全市场基金优选获取alpha”为核心的体系化的投资框架。同时，按照投研一体化、专业化分工思路建立了全面覆盖资产配置、基金选择、投资管理的投资团队，并与公司权益、固收、流动性投研团队协同，互为借鉴补充。在养老金融产品创新方面，该公司积极探索各类养老金融产品形态，满足多样化、多层次个人养老投资需求，先后推出了多款养老产品。同时，天弘基金也致力于打造“投前养老规划、投中产品适配和投后全程陪伴”的全链路系统工程，为投资者提供一站式大类资产配置解决方案和贴心的陪伴服务。

“2022年可以称为我国养老第三支柱发展元年。养老行动派，投资正佳时。”嘉实基金表示，将遵照《纲要》进一步发挥资管专业优势，全力服务好不同的个人养老金投资需求，全面助力我国个人养老第三支柱的行稳致远。

博时基金表示，未来公司将认真贯彻落实《纲要》的要求，科学运用金融科技手段，做好个人养老金投教工作，以长期投资、价值投资为目标，促进个人养老金与资本市场、实体经济的良性互动，助力投资者养老资产的长期、稳健增值，帮助投资者实现体面有尊严的退休养老生活。