该技术已从火箭制领域的“可选技术”升级为“必选工艺”，受益于渗透率及运力双增，行业将迎来千亿增量市场空间，这家公司为蓝箭航天朱雀三号火箭提供机构件相关服务，另一家客户涵盖天兵科技、中科宇航、星际荣耀等头部商业航天企业。

①电网设备+变压器+数据中心，在国内率先进行了智能变电站用35kV、110kV智能变压器试制，主变压器产品已走进马斯克XAi超级计算机中心，机构大额净买入这家公司；②人形机器人+商业航天+业绩预增，用于人形机器人传动系统核心部件加工的产品，已通过部分下游客户验证并进入小批量供货阶段，应用于航天领域的专业刀具，已形成订单销售，这家公司获净买入。

2025年机器人减速器产量增长超63%，报告称减速器目前市场规模已超1400亿元，替代空间充足，这家公司产品已进入量产阶段并与智元展开合作，另一家定增规划40余万套减速器产能。

刚刚，马斯克称特斯拉将重启Dojo3项目，机构称Dojo算力集群有望成为FSD和Optimus机器人研发重要基石，这家公司已供应特斯拉Dojo和FSD产品，另一家产品间接供货特斯拉。

①存储芯片+封测，两处封测厂处于满产状态并在扩产，具备多层堆叠封装工艺能力，这家高端存储芯片封测龙头产品应用于大数据服务器与云计算中心；
            ②储能+特斯拉，储能业务美洲营收占比20%-30%，特斯拉、谷歌等海外头部客户的重要供应商，这家公司光伏逆变器市占率稳居前列。