财联社
财经通讯社
打开APP
千亿硅料龙头股价创新高!行业短期难越供给鸿沟 厂商或享超额利润
如今,硅料依旧是光伏产业链供应最紧张的环节,终端需求强度超预期叠加短期供给扰动下,这一环节也分走了的大部分超额利润扩张。

《科创板日报》7月4日讯(编辑 郑远方)7月4日早间,通威股份开盘走强。盘中一度逼近涨停,股价达65.58元/股,创历史新高,市值超2800亿元。

就在上周五,通威股份接连传出大单消息。

双良节能子公司与通威股旗下四家子公司签订多晶硅采购协议,计划2022-2026年期间,采购约22.25万吨多晶硅料,预计采购金额560亿元;通威股份也宣布,2022-2027年期间,美科硅能源计划向公司采购25.61万吨多晶硅产品,预计销售总额644.1亿元。

实际上,这是今年通威股份斩获的第四及第五份供应长单。“五”相叠加,公司今年长单预计销售额已超2500亿元。

放眼整个硅料环节,在全球光伏装机持续超预期的影响下,招商证券指出,目前硅料依旧是产业链供应最紧张的环节。

数据显示,截至6月底,单晶复投料、单晶致密料均价分别达28.63万元/吨、28.42万元/吨,创本轮涨价以来新高。

▌三方面动力助推硅料涨价

拉长时间线来看,今年1月以来,硅料价格已连续反弹。综合来看,主要原因包括三方面:

1. 产能供给方面,虽然特变电工、保利协鑫、永祥股份等多家公司新增产能已开始释放,但部分企业产出受检修及限电影响,硅料供应环比下降。据硅业分会统计,6月国内多晶硅产量约6.16万吨,环比减少1%。

值得注意的是,在行业安全检查、企业降负荷运行、提前检修的背景下,国金证券预计,7月硅料供给将环比略降。

2. 需求方面,莫尼塔投资指出,由于去年国内装机项目顺延至今年,海外欧洲等地区光伏装机需求旺盛;同时,高景、双良等具备投产条件的硅片企业产能陆续增加,对应硅料需求随之增长,需求远大于硅料供应。

3. 硅片价格上涨,对硅料接受度提高。近半个月以来,两大硅片龙头已双双再次上调硅片报价。其中TCL中环全面上调N型及P型单晶硅片报价,涨幅在5%左右;而隆基绿能也在30号宣布单晶硅片涨价,幅度超6%。

▌短期产能缺口难以填补 硅料或续享超额利润扩张

中金公司今日发布的中报业绩展望显示,有较多行业临近拐点。其中,光伏产业链产业链疫后修复较快、整体保持高增长,产业链利润有向上游转移的趋势。

如今硅料价格节节攀升,下游硅片厂通过签订“锁量不锁价”的长单来稳定硅料供应。国金证券指出,硅料作为刚性瓶颈环节,分走了终端需求强度超预期及短期供给扰动下的大部分超额利润。

中航证券也指出,硅料环节投资价值较强。在全球通胀及下游需求走强的背景下,上游价格可能维持高位、甚至创下新高,硅料、EVA粒子、石英坩埚等领域将出现短期内难以弥补的产能缺口,而与之相关的硅片、电池片等产能或将受到掣肘。

展望后市,莫尼塔投资认为,短期内硅料价格存在继续小幅提升的可能,全年价格降幅或小于市场预期。招商证券也指出,在硅料供需出现显著逆转之前,对硅料降价不应有过高预期。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
招聘及商务合作
专栏
相关推荐
热门评论
暂无评论