6月29日 16:40

汽车产业链一直是市场资金的最为核心的几个方向之一，而今日的大面积回调，也预示资金获利了结后，市场进入高低切模式。目前，市场5连板及以上高标当属松芝股份、巨轮智能、秦安股份、兴民智通、传艺科技，其中，松芝股份盘中一度炸板，但午后再度回封，说明汽车方向并未一泻千里，仍存在一定的承接买盘，就以往经验来看，资金介入如此深度的主线立即反转向下的可能性较低，预计短期仍能够继续保持热度，经历反复，可适当关注跑道铺好还没有加速的低位品种。

6月29日 11:40

今日早盘来看，汽车产业链、光伏、风电等前期强势的赛道板块领跌，并且高位股涌现出大量的亏钱效应，其中长安汽车、京山轻机、爱旭股份、意华股份等个股跌停。不过较好的是今日市场并未出现崩跌，地产、基建、消费等方向对于大盘起到明显的支撑作用。资金从赛道方向获利了结后，这些相对低位的板块对其依旧具有不弱吸引力，因此在高低切的逻辑下，可有效降低市场出现恐慌性踩踏的概率，

而主线板块立马就此反转向下的可能性较低，后续大概率会经历反复。但需注意的是今日的回调或预示着主线板块内部分化的开始。这在此之后板块整体的赚钱效应会减弱，板块内部的个股将进入淘汰模式，因此仓位较重的情形下，站在资金安全考量再有弹高时可先行站在利润锁定一方更为稳妥。

6月29日 10:20

开盘市场呈现出明显的高低位切换，主线方向汽车整车、零部件，光伏皆出现较大幅度的回调，而地产基建、消费方向则逆势上涨。主线在连续上涨的背景下出现短线回调整理事实正常，后续重点关注那些锚定的权重个股是否会就此而转弱。

另外高位连板的亏钱效应显现，部分个股在盘中跳水大跌，在情绪连续高潮后，今日明显回落。就今日的市场氛围而言，存在一定的恐慌盘，因此不急于抄底，耐心等待短线风险完全释放后再做入场考量。

6月29日 9:10

对于主线板块而言，昨天无疑又是高潮的一天。汽车产业链方向，昨日连板股方向几乎全部晋级成功，而前日断板的两大高标代表集泰股份与浙江世宝也成功完成了反包。长安汽车在成功封板后，市场突破2000亿大关。

而另一方面，板块内部的赚钱效应开始延伸至上游汽车电子、汽车芯片、传感器等领域挖掘。随着新能汽车的持续扩产，全球遭遇汽车“缺芯”的消息也不绝于耳。汽车芯片的景气度仍将在未来的很长一段时间内延续，再叠加过往芯片板块往往具有较高的弹性，因此汽车芯片这一方向其实仍具有较为巨大的想象空间。从本质上来看，这些相对滞涨的方向走的低位补涨的逻辑，目前汽车产业链的资金依旧保持较高的活跃度。综合来看，汽车板尚未出现明确的转弱信号，因此后续或仍具进一步向上之空间，但整体位阶已来至高位却是不争的事实，因此目前应对的重点仍以持仓为主，对于没有先手的资金而言，已不适合再行开新仓追涨了。

主线光伏HJT分支昨日呈现分化整理的态势，但整体依旧延续较高的热度，其中硅片龙头TCL中环强势涨停，晶澳科技也是创下股价的历史新高但是午后持续回暖。

而从数据端来看，Q2组件业绩表现亮眼1）量：全球需求超预期，Q2组件龙头出货38-40GW，环比增长35-40%，2）利：组件持续涨价至1.95-2元/W，传导成本上涨，保持制造端利润持平，考虑到人民币贬值带来的汇兑收益，组件龙头单瓦利润持平略增。综合看，组件Q2业绩保持高速增长，实现量利双升。而展望Q3组件龙头7月排产环比提升5%左右，下半年紧缺的硅料产出逐步释放，组件景气度仍将延续，对于光伏公司的估值也有望重塑，光伏板块的中长期逻辑清晰而明确。但就短期而言近期光伏板块同样走出了类似于逼空的走势，短线的确存在一定的技术性修复的需求，此时再行追涨的风险收益比较低，耐心等待其经历阶段性的回调整理后再行低吸更为稳妥。

另外消息面上，国家卫健委发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知，相较原有版本，新版本将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察＋7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察＋3天居家健康监测”。防控政策的调整市场对消费需求修复预期提升明显。从目前来看旅游酒店是消费板块中盘面弹性较高的领涨先锋，而酿酒、免税等板块由于权重的的压阵，成为了上涨中军。就目前而言消费板块的位阶相较于赛道仍处于相对低位，在政策驱动下有望近期市场补涨主要方向。