①化债大背景下，哪些细分行业受益；②托举经济+刺激内需政策预期提升，这个板块历年来与宏观经济密切相关，投资规模有望进一步加大，2025年建设确定性+增速值得期待；③今日全市场机构研报共发布308篇，龙佰集团、首旅酒店评级得到上调，7家公司获得首度覆盖；④在个股机构关注度排行中，洋河股份首次上榜，前五名依次为比亚迪>山西汾酒>今世缘>五粮液>洋河股份。

①制程升级+高阶CIS方向逐步突破+受益合肥产业集群，这家晶圆代工企业当前产能利用率已突破100%，供需两旺催化新成长曲线；
            ②成本中占比较高且对电池效率影响较大，分析师直指TOPCon路线下银浆替代重要性日渐突出，目前已迎来积极进展。

半导体行业见底回升，这家半导体硅片供应商12英寸产品出货量逐月创出历史新高，第四季度订单环比将进一步提升。

①布局固态电池关键材料“金属锂”，这家公司相对稀缺产能10月底刚刚投产，对锂电新能源材料领域具有显著的强链补链作用；②政策发力有望拉动消费市场，这家公司零售、农批两大核心主业做大做强，线上+跨境+冷链+消费金融+新兴产业新业务注入活力。

特朗普上台后全球通胀预期抬升，今日国内部分农产品期货领涨、有望逐步走出底部区间，分析师看好通胀预期下农业板块后续超额收益，部分优势公司还有望通过兼并重组弯道超车。